工业4.0带来智能制造，提升企业生产端效率。工业4.0并不仅限于机械装备领域，也在应用端如智能制造领域带动企业生产效率提升。我们强烈认同，工业4.0将为轻工行业带来信息化，定制制造挖掘消费者剩余，长远提升企业的盈利水平，甚至在更长期的未来，因为定制而留存下来的消费者信息，能够衍生出更多的盈利方向和空间，我们预计工业4.0将在家居、饰品、包装等方面带来颠覆性的改变。
定制家居：工业4.0低成本满足客户定制需求。我们认为定制家具企业是行业中最快实施工业4.0改造的企业，通过对比新旧家具的生产模式，企业完成生产线信息化改造，从以往订单式生产，工序流程线性，到现在订单打散，利用数据分析，将各个部件大规模组合生产，最后再归结于各自订单产品的方式进行生产，这一方式根本性打破了行业原有的生产方式，满足了消费者定制需求的同时，也适应了生产企业效率提升，成本降低需求。这类代表公司主要有：索菲亚、美克家居和好莱客。
定制包装：工业4.0满足小企业的品牌主张。我们认为随着国内电商业务的大规模拓展，再小个体企业也有品牌诉求，然而印刷包装的规模化和小品牌企业的多样化、小批量的诉求形成较大落差，因此，能够通过工业4.0解决这一矛盾的公司将成为下一个龙头大市值企业。我们认为符合该发展趋势的公司主要有奥瑞金、合兴包装、美盈森等公司。
工业4.0应用端风生水起，抢占应用端龙头企业。随着工业4.0，生产线信息化的推进，定制化生产已经成为未来发展大势所趋，我们认为只要客户数量增多，规模效应体现，所有的定制业务均可以低成本实现，因此，我们强烈建议投资者布局生产端已经完成或即将完成信息化改造，规模化制造定制成本趋于下降的索菲亚、美克家居、好莱客、奥瑞金、合兴包装等公司。 |
